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数字货币合约交易基础知识 - 知乎

数字货币合约交易基础知识 - 知乎首发于穿石区块链切换模式写文章登录/注册数字货币合约交易基础知识徐江流​一 什么是合约交易？ 1 合约交易是指买卖双方对约定未来某个时间按指定价格接收一定数量的某种资产的协议进行交易。 合约交易的买卖对象是由交易所统一制定的标准化合约,交易所规定了其商品种类，交易时间，数量等标准化信息。合约代表了买卖双方所拥有的权利和义务。 简单点说就是 现在约好未来某个时间地点交易一定数量的某种商品。 2 合约交易是一种金融衍生品，相对于现货市场的交易，用户可以在期货合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多或卖出做空合约，来获得价格上涨或者下跌带来的收益。二 合约交易的作用？ 标准化合约设计的初衷是为了对冲现货风险而设计的，为了锁定收益成本，对冲现货价格大幅波动的风险，从事大宗商品买卖的公司或个人会在期货市场下相同头寸的空单（多单），用来抵御风险。 比特币为代表的数字资产合约交易通常采取价差交割，在合约到期时，系统会对所有没有平仓位以交割价格进行交割结算。三 合约交易的规则 1 交易时间 合约交易是7*24小时交易，只有在每周五16:00（UTC+8）结算或交割期间会中断交易。合约在交割前最后10分钟，只能平仓，不能开仓。 2 交易类型 交易类型分为两类，开仓和平仓。开仓和平仓，又分买入和卖出两个方向：买入开多（看涨）是指当用户对指数看多、看涨时，新买入一定数量的某种合约。进行“买入开多”操作，撮合成功后将增加多头仓位。卖出平多（多单平仓）是指用户对未来指数行情不再看涨而补回的卖出合约，与当前持有的买入合约对冲抵消退出市场。进行“卖出平多”操作，撮合成功后将减少多头仓位。卖出开空（看跌）是指当用户对指数看空、看跌时，新卖出一定数量的某种合约。进行“卖出开空”操作，撮合成功后将增加空头仓位。买入平空（空单平仓）是指用户对未来指数行情不再看跌而补回的买入合约，与当前持有的卖出合约对冲抵消退出市场。进行“买入平空”操作，撮合成功后将减少空头仓位。 3 下单方式 限价委托：用户需要自己指定下单的价格和数量。开仓和平仓都可以使用限价委托。对手价下单：用户如果选择对手价下单，则用户只能输入下单数量，不能再输入下单价格。系统会在接收到此委托的一瞬间，读取当前最新的对手价格（如用户买入，则对手价为卖1价格；若为卖出，则对手价为买1价格），下达一个此对手价的限价委托。 4 仓位 用户开仓成交后，即拥有了仓位，同种合约同一方向上的仓位会合并。在一个合约账户中，最多只能有6个仓位，即当周合约多仓、当周合约空仓、次周合约多仓、次周合约空仓、季度合约多仓、季度合约空仓。 5 下单限制平台对单个用户某个周期合约的持仓数量、单笔开仓/平仓的下单数量会做出限制，防止用户操纵市场。 当用户的持仓数量或委托数量过大，平台认为可能对系统和其他用户产生严重风险时，平台有权要求用户采用包括但不限于撤单，平仓等风控措施。平台有权采用包括但不限于限制总仓位数量，限制总委托数量，限制开仓，撤单，强行平仓等措施进行风险控制。四 保证金 1 什么是保证金？ 在虚拟合约市场上，用户只需根据合约价格，按一定比率交纳少量资金作为履行合约的财力担保，便可参与合约的买卖，这种资金就是虚拟合约保证金。 例如 你拿一个BTC 10倍看涨 ，这时候相当于你有10BTC，涨10个点，你就有2个BTC了（实际上是1.909个，具体算法后面讲）。但跌了，就先亏这一个BTC，这个BTC就是保证金。 2 什么是杠杆？ 杠杆一种常见金融交易制度，即保证金制度。“杠杆”使投资者可交易金额被放大的同时，也使投资者获得的收益和承担的风险加大了。也就是放大了收益和风险。3 保证金模式有两种： 1 全仓模式 用户开仓后,账户内的所有仓位持仓的风险和收益合并计算，持仓需要的保证金，会随着最新成交价的变化而变化。全仓保证金模式下，开仓的要求是开仓后的保证金率不能低于100%。 2 逐仓模式 每个合约的双向持仓将会独立计算其保证金和收益，只有开仓可用保证金大于等于开仓所需的保证金数量，用户才能进行委托。而逐仓保证金时，每个合约的开仓可用保证金可能不一致。可以这么理解，全仓就是把所有的资金放在了一个池子里面，逐仓就是把部分资金放在了一个池子里，全仓爆仓的话 ，所有资金归零。逐仓爆仓的话，部分资金归零，但是逐仓比全仓更容易爆仓，主要是因为杠杆的原因，同样是10倍杠杆，如果全仓只下单一半资金的话，杠杆则等同于5倍 。 4 保证金计算公式 持仓保证金=（合约面值*持仓合约数量）/最新成交价/杠杆倍数例如 现在BTC的最新价格为4000USD ，杠杆倍数为10， BTC的合约面值为100USD，买入开多40张，持仓保证金=（100*40）/4000/10=0.1BTC也就是 在4000USD的价格 买入开多40张 ，下单0.1BTC 10倍杠杆，就相当于下单了1BTC。 5 保证金率： 保证金率是衡量用户资产风险的指标，保证金率越小，账户的风险越高。当保证金率小于等于0时，您的仓位将会被系统强制平仓。 保证金率 =（账户权益/占用保证金）* 100% - 调整系数 占用保证金 = 持仓保证金 + 冻结保证金 调整系数，为防止用户穿仓而设计。每一个品种的每一个杠杆倍数，都有一个对应的调整系数。如 BTC合约10倍杠杆调整系数为15%，20倍杠杆调整系数为 30%，5倍杠杆的调整系数为8%。 例如： 用户合约账户权益有2BTC，在价格为5000USD/BTC开多100张季度合约（合约面值为100USD），杠杆倍数为10倍，调整系数为15%，在不考虑成交手续费的情况下，该用户的强制平仓价为2537.5。五 账户权益及盈亏计算1 合约账户权益 合约账户权益，为该币种合约账户的总权益。 合约账户权益 = 账户余额 + 本周已实现盈亏+本周未实现盈亏2 账户余额 账户余额是指用户在合约账户所持有的币种数量，即币币账户转入合约账户的币种数量。清 算时，用户交易所产生的的已实现盈亏将在该项上增减。 3 未实现盈亏 未实现盈亏，是用户当前持有的仓位的盈亏，未实现盈亏会随着最新成交价格变动而变化。多仓未实现盈亏 =（1/持仓均价 - 1/最新成交价）* 多仓合约张数 * 合约面值空仓未实现盈亏 =（1/最新成交价 - 1/持仓均价）* 空仓合约张数 * 合约面值 例如： 如用户持有100张BTC季度合约多仓仓位（合约面值为100USD），持仓均价为5000 USD/BTC。若当前最新价格为 8000USD/BTC，则现在的未实现盈亏=（1/5000-1/8000）*100*100 = 0.75BTC。 从公式的数学形态上来看，不是很容易理解算法。之前也有很多小伙伴不理解 ，明明是10倍开多，为什么涨了10个点 ，我的收益没有达到百分之100%，总觉得交易所是不是又坑我 。我是这样理解的 ： 在比特币价格为4000USD的时候 ，你拿了一个比特币来期货这个大赌场玩，赌场就按照你拿了4000USD进来 ，比如你10倍梭哈压大（开多），价格涨了10% 到4400USD，此时 赌场要赔你 4000*10*0.1=4000USD。但你进赌场给的筹码是BTC，现在也要还BTC给你。此时比特币价格为4400，所以你得到的比特币是4000/4400=0.9090BTC。收益率就是0.9090/1*100%=90.9%从新整理： 持仓均价：4000USD 最新成交价：4400USD 涨跌幅：(4400-4000)/4400*100%=10% 多仓合约张数：1*10*4000/100=400张 （下单比特币个数*杠杆倍数*持仓均价/合约面值） 持仓价值：1*10*4000=40000USD （下单比特币个数*杠杆倍数*持仓均价） 开仓保证金：1BTC （开仓张数*合约面值/杠杆倍数/持仓均价） USD收益：40000 * 10% =4000USD 持仓价值*涨跌幅 BTC收益：40000 * 10% /4400= 0.909BTC 持仓价值*涨跌幅/最新成交价 USD收益率：(4400-4000)/4400*100%=10% （ 涨跌幅） BTC收益率：40000 * 10% /4400/1 *100% =90.9% (BTC收益/开仓保证金)看完上面的公式有木有感觉更晕了 。4 已实现盈亏 已实现盈亏，是用户已平仓仓位产生的盈亏，以及交易产生的手续费，并且尚未通过清算计算账户余额之中的盈亏。已实现盈亏在合约结算/交割前不能转出合约账户。每笔平仓的已实现盈亏：多仓已实现盈亏 =（1/持仓均价 - 1/平仓成交均价）* 平多仓合约张数 * 合约面值空仓已实现盈亏 =（1/平仓成交均价 - 1/持仓均价）* 平空仓合约张数 * 合约面值已实现盈亏与未实现盈亏 相对比 就是已经平仓结算的盈亏 ，所以计算公式的区别就是 按照最新价和平仓成交均价来计算的区别。六 合约结算/交割问题1 结算和交割的区别？ 1 结算价格和交割价格计算方式不同 2 结算规则和交割规则不同 3 给用户感觉最大区别是： 结算后仓位还在，交割后就自动平仓了。2 结算： 1 结算时间： 北京时间 每周周五16：00 2 结算价格：系统取该合约结算前最后一个小时的数量加权成交均价作为结算价格进行结算 3 结算规则：当周无负债结算制度系统采用当周无负债结算制度，当周交割合约不参与当周无负债结算。当周无负债结算制度的意义在于将用户的盈利变为余额，使得盈利用户可以将盈利部分提走，结算并不会改变用户的实际盈亏情况，结算前与结算后用户的权益不会发生变化。结算时将发生如下变化：系统将根据结算价，计算用户需要结算的未实现盈亏，然后将未实现盈亏合并到已实现盈亏中，已实现盈亏在参与分摊后将转入账户余额结算后，合约的持仓均价将变为此次的结算价格。此后的未实现盈亏将根据新的结算价格进行计算。3 交割： 1 结算时间： 该合约最后一周的周五16:00（UTC+8） 2 结算价格：系统以交割前最后一小时BTC等币种美元指数的算术平均值作为交割价格。 3 交割规则： 合约在到期时，会进行交割。系统采用价差交割（现金交割）方式。 系统会将到期未平仓合约，以交割价格进行平仓。 平仓产生的盈亏计入已实现盈亏。 交割会产生手续费，此手续费也会计入已实现盈亏。 合约在交割前最后10分钟，只能平仓，不能开仓。七 风险准备金 风险准备金，用于应付因强平单未能平出而产生的穿仓损失 。每一个种合约品种，都有一个风险准备金。同一品种不同周期的合约共享同一个风险准备金。 如 BTC 周合约、次周合约、季度合约，共享同一个 BTC 风险准备金。 系统会在对用户进行强平仓时，接管用户的仓位，并在市场上进行平仓。平仓成交产生的盈利，会注入到相应品种的风险准备金。系统会在初始交易或者特殊情况下，手动划转到风险账户，部分资产用于增资风险准备金。 风险准备金使用：在进行每周结算以及交割时，如果有系统强平单未能平出，产生了穿仓亏损，则会由风险准备金优先进行赔偿，风险准备金不足以赔偿的部分，将进入分摊步骤进行分摊。八 分摊机制 当市场行情波动较大，用户强制平仓后，按照强平价格无法成交时，导致亏损范围大于风险准备金。平台采用“分摊”制度，从本周盈利的账户中，每个账户按盈利等比分摊穿仓部分的损失。1 全账户分摊制度将所有强平单产生的穿仓亏损合并统计，并按照三个合约类型（即周，次周，季度合约）的盈利账户的所有收益作为分摊基数进行分摊。分摊系数=穿仓亏损/所有盈利用户的收益之和例：在周五进行结算/交割时，BTC当周，次周和季度合约的强平单一共有-120BTC的亏损。首先用风险准备金进行填补，若填补完后还有-20BTC亏损。则需要由BTC合约盈利账户进行分摊。假设盈利账户的所有收益为400000BTC，则分摊系数为20/400000=1/20000某账户本周的当周，次周，与季度合约一共盈利2BTC，则该账户需要分摊的数量为2*(1/20000)=0.0001BTC九 合约限价机制： 为防止恶意操纵市 ，不同品种合约的开仓及平仓价格进行限制。例如BTC季度合约限价合约生成10分钟内(无基差限价时)：最高价=现货指数（1 + 0.5%）；最低价=现货指数（1 - 0.7%）；合约生成了10分钟后（有基差限价时）：如果（近10分钟基差平均值+现货指数）>现货指数 *（1 + 3%），则基差基准=现货指数 *（1 + 3%）；（）如果（近10分钟基差平均值+现货指数）< 现货指数 *（1 – 4%），则基差基准=现货指数 *（1 – 4%）；如果[现货指数 *（1 + 3%）]>（近10分钟基差平均值+现货指数）> 现货指数 *（1 – 4%）,则基差基准 =近10分钟基差平均值+现货指数最高价=min (基差基准*（1+2.5%）,现货指数 *（1 + 3%）)最低价=max (基差基准*（1-3.5%）,现货指数 *（1 - 4%）)以上规则，开平仓都受限制，若开多或平空，当委托价高于最高买价，则将触发硬性限价；若开空或平多，当委托价低于最低卖价，则将触发硬性限价。十 合约品种要素编辑于 2019-03-12 12:20比特币 (Bitcoin)OKEx火币网​赞同 294​​31 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录穿石

比特币入门——现货、合约、杠杆交易的区别 - 知乎

比特币入门——现货、合约、杠杆交易的区别 - 知乎切换模式写文章登录/注册比特币入门——现货、合约、杠杆交易的区别谷哥比特币爱好者许多萌新初次接触比特币的时候，可能只是想买点比特币拿着，却阴差阳错误入了合约市场。加上对一些基本概念的认识不足，钱没了，自己都还不知道是怎么回事。今天我们就来讲讲现货、合约、杠杆交易之间的区别。现货交易现货交易就跟你平时买东西一样，一手交钱一手交货，假如我花6000USDT买了一个比特币，那么我就真实的拥有了这枚比特币，我可以把它转入自己的钱包、亦或者转赠他人。现货交易的优点在于，你买到的币就属于你，无论价格涨跌，你手中币的数量不会变化。而缺点就是，只能通过币价上涨才能让你盈利。如果币价下跌，则只能卖出止损或者佛系持币了。合约交易合约交易是指交易双方，在交易所通过买卖合约，并根据约定在未来某一特定时间，以特定价格买卖规定数量商品的行为。比如我和卖方约定三个月后我以6000USDT的价格购买他一个比特币，那么三个月后，无论比特币的价格是多少，双方都不能反悔，必须按照约定进行交易。以期货合约为例，期货交易的优势在于可以选择行情的方向进行交易，做多或者做空，当币价上涨时，可以通过做多获取盈利，当币价下跌时，也可以通过做空来盈利，当你对行情判断拿不定主意时，还可以通过现货加期货的方式进行套保，这样无论行情涨跌，都能互相弥补损失，从而对冲风险。虽然合约增加了交易的灵活性，但双向选择也无疑对交易者的技术要求更高，频繁判断失误也可能造成双向亏损。杠杆交易杠杆交易就是用少量的资金进行几倍于原金额的投资，同时收益和亏损的波动也成倍增加。例如，我花一个比特币的钱，通过杠杆，购买了10个比特币，无论盈亏，都要承担借币所产生的利息。杠杆通常和合约搭配使用，杠杆的优势无疑是可以将收益实现最大化，例如，1万本金通过100倍杠杆做多比特币，那么比特币的价格上涨1%，你就可以实现资产翻倍获利1万。当然，杠杆也是一把双刃剑，它在扩大收益的同时也放大了风险，同样的例子，100倍杠杆做多比特币，比特币的价格只有下跌1%，你的资产就实现了归零。又或者是比特币先上涨1%，你由于继续看涨没有及时平仓，结果反向又跌了1%，这时你本金亏完被强制平仓（爆仓），资产依然是归零。所以，不要只看到收益而不考虑其风险，特别是刚入圈的小白，不要盲目最求高回报，最后将投资变成了猜大小的赌博心理。相关建议很多萌新初入市场的时候，要理性分辨各种交易方式的风险性，不要通过别人的推荐，就盲目去参与高杠杆合约交易，全然不知其中的风险。要理性认识到自己的风险承担能力，即便是要进行合约杠杆交易，也切记小仓位操作，合约杠杆的交易精髓就在于对冲风险，四两拨千斤、以小博大。免责声明：本文信息仅为投资者教育之目的而发布，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。相关文章分享：怎么购买比特币？购买比特币步骤详解超全的币圈实用工具及网站（持续更新） 比特币入门——如何辨别野鸡交易所 比特币入门——什么是冷钱包和热钱包 比特币入门——怎么进行比特币转账？发布于 2020-03-20 09:28虚拟货币比特币 (Bitcoin)​赞同 44​​8 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

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数字货币合约是什么？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币货币银行学数字货币数字货币合约是什么？关注者12被浏览20,945关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​4 个回答默认排序沐泽区块​ 关注数字货币合约是什么？合约可以反映统一标的物的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损，而无须实际拥有统一标的物。合约是用保证金交易的，盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的，合约相对传统股票实物交易具有很多优势。合约的基本逻辑预测币价上涨→买涨→赚取上涨带来的收益，预测币价下跌→买跌→赚取下跌带来的收益。简述：如果买涨，开仓后币价上涨，就赚取，如果跌了，就亏钱；反之，如果买跌，开仓后币价下跌，就赚取，如果涨了，就亏钱。合约可以对数字货币进行多空双向交易，并容许高杠杆情况下复制现货市场行情，极大提高了资金利用率，增加了资产流动性。投资者不仅可以套期保值，对冲现货市场风险，还可以充分利用合约交易的优势，以小博大，赚取高倍利润。数字货币合约为什么如此优秀？除了与现货市场一样全年无休，全天24小时无涨跌幅限制交易之外，还与合约交易的自身优势有一定关系。支持多空双向交易，看多你就开多仓买进，看空你就开空仓卖出。因此，无论牛市还是熊市，上涨还是下跌，都可以赚钱。低保证金，高杠杆交易，比如：你看涨BTC，想要开出一个1000USDT的仓位，你并不一定需要有1000USDT，只需要用一定比例的保证金就可以了，正常来说，最低只需要10USDT就可以了，也就是说你只需要10USDT开100倍杠杆就可以得到1000USDT的仓位，并享受1000USDT的涨幅收益。如果BTC涨了10%，你就可以赚到100USDT，而最初你仅仅用了10USDT而已，收益率1000%，如果不加杠杆，只在现货市场交易，那只能赚1USDT。当然，合约交易的不仅如此，还有更多的玩法。比如浮盈开仓，就拿上个例子来说，你赚到100USDT不需要平仓就可以拿来继续开仓，依然最高可开100倍杠杆；再比如双向持仓，同一个币种可以同时开多也可以开空，这不仅让投资者不用担心爆仓问题还在震荡行情中获利。提醒一下：免得有些人没耐心，看了一半就要开仓......合约就是放大镜，会把盈利和亏损都进行放大，平时的一点小波浪，在放大镜下就会变成惊涛骇浪。做合约必须知道的4个概念：指数价格、保证金、维持保证金率、保证金模式。1.指数价格USDT合约和数字合约采用多家交易所的现货指数来作为自己的指数价格，并以此作为交易者判断浮动盈亏的指标，因为不可能同时操控多家交易所的现货价格，因此有效杜绝了人为操控，更能反映市场整体价格水平，什么插针、拔网线这些恶劣行径都是不存在的。2.保证金当你在交易所买卖合约的时候，只需要按照合约价值的一定比例缴纳保证金作为履行合约的财力担保，就可以进行数倍于保证金的交易，这里的资金就是合约保证金。比如现在BTC是7500美刀，你判断BTC未来价格会上涨，即看多BTC，要在某个交易所USDT合约开1000手BTC（假设1手BTC=0.02BTC，1000手就是20BTC），最低需要多少保证金呢？不多不多，1%，也就0.2BTC而已。换句话讲，你用1%的资金撬动了100%的仓位价值。假如BTC涨了10%，那你就赚了2个BTC。当然如果方向做反了，你也得承受100%仓位价值的下跌。交易时选择不同的杠杆倍数，就需要缴纳不同的初始保证金。一般交易所会提供1倍、5倍、10倍、20倍、100倍的杠杆，与之对应的初始保证金分别为100%、20%、10%、5%、1%，交易者们可以根据自己的风险喜好自行设置。3.维持保证金率在合约交易中，要想确保你的仓位还在，你账户中的保证金最少不能低于仓位价值的0.5%，这个0.5%就是维持保证金率。比如某交易所的维持保证金率是0.5%，在BTC价格20000美刀时，你选择了100倍杠杆进行做多，你的爆仓线是19900美刀，而不是19800美元。维持保证金率，决定了合约的爆仓线。因此高倍杠杆情况下，交易者要注意及时补仓或者平仓。目前主流永续合约交易所的维持保证金率最低为0.5%，即在逐仓模式下：100倍杠杆的爆仓线大概在﹣50%50倍杠杆的爆仓线大概在﹣75%20倍杠杆的爆仓线大概在﹣90%10倍杠杆的爆仓线大概在﹣95%高倍杠杆在扩大受益的同时也放大了风险，投资者需谨慎选择杠杆倍数。4.保证金模式数字合约与USDT合约均采用全仓保证金模式，但又不完全相同。数字合约是单品种全仓保证金模式，不同币种有不同账户，且其仓位价值分别以对应币种计算，同一币种账户内所有资产都是保证金，数字合约采用强平价的方式进行风控。强平价根据维持保证金率和仓位价值决定，如果指数价格达到强平价格，该币种账户将进入爆仓流程，你可以把强平价格作为自己调整仓位的风向标。USDT合约是全品种全仓位保证金模式，全品种全仓位采用一个风险度合算。系统根据维持保证金率及持仓情况，自动计算风险度并实时显示。当风险度>50%，风险度显示条将由绿色变为红色，当风险度>90%，你将收到预警短信，当风险度=100%，即账户中的资产已经不足以满足维持保证金时，你的账户将进入爆仓流程。有了风险度这个指标，对于判断仓位风险更加方便。交割合约则采用逐仓保证金模式，不同品种的仓位分开计算，互不影响。系统根据维持保证金率和持仓情况自动算出预估强平价格并实时显示。交割合约采用预估强平价的方式进行风控，是否有风险，一目了然。现在大家知道了指数价格、保证金、维持保证金率和几种保证金模式，对合约的基本概念有一定了解吧。发布于 2021-06-22 21:29​赞同 4​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​小泽在你春风得意的时候要布好局，四面楚歌的时候才有退路。​ 关注合约交易是指买卖双方对约定未来某个时间按指定价格接收一定数量的某种资产的协议进行交易。合约交易的买卖对象是由交易所统一制定的标准化合约,交易所规定了其商品种类，交易时间，数量等标准化信息。合约代表了买卖双方所拥有的权利和义务。简单点说就是 ：现在约好未来某个时间地点交易一定数量的某种商品。合约交易是一种金融衍生品，它是相对于现货市场的交易，用户可以在期货合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多或者卖出做空合约，来获得价格上涨或者下跌带来的收益。按照交割方式的不同可以将合约分为永续合约和定期合约。两者间的主要区别按照字面意思就是定期合约有固定交割日，而永续合约没有。其中定期合约按照交割时间的不同分为三类：当周合约、次周合约和季度合约。当然，不同的交易所所设置的交易合约也不尽相同。数字货币合约交易的作用1、套期保值，对冲风险的作用。目前合约主要可以给用户起到两个作用，以小博大和对冲风险。以小博大方便理解，即通过杠杆来放大收益，而采取合约进行风险对冲的人群大多以矿工为主，风险对冲的原理如下：如果BTC的价格上涨，那么期货会亏，BTC的数量会变少，总价值基本不变。如果BTC的价格下跌，那么期货会赚，BTC的数量会变多，总价值仍然不变。在期货市场买卖和现货品种、数量相同，但是方向却相反的期货合约。用一个市场的盈利来弥补另外一个市场的亏损，来规避价格风险。期货的价格受现货价格和经济因素共同制约，有交割机制的存在，长期来看期货和现货价格具有一致性。除此之外，有了合约，就会使得价格在单边上涨或下跌时，会有一个相反的力量将价格推回到一个相对理想的状态，管控现货市场价格，使其短期不理性价格回归理性。2、增加资产的流动性，有利于机构更多投资者进入。由于很多机构投资者无法直接投资比特币，大交易所推出衍生品让这类投资者拥有了进入比特币市场的渠道。3、拓展交易方式，争夺比特币的定价权。合约交易使得虚拟资产交易策略多样化，即可做空也可做多。同时，现货市场和合约市场还会相互导流，使得整个数字货币市场的体量增大。它的期货交易衍生品交易量远远高于黄金实物的交易量。那些在现货市场中难以取得优势的机构投资者，可以通过主导衍生品市场来反作用于现货市场。合约交易的方式有哪些？合约的交易分为两种方式，即开多（看涨）和开空（看跌），期货的存在给市场加入了做空机制。举例来说，如果现在比特币为1万美金，此时觉得价格要下跌选择对应的杠杆倍数做空，当价格下跌到某个价位时抛出合约即可盈利。开多的模式与开空相反。合约交易在将杠杆放大10倍的时候，获得的利益和风险同时会增大，可以说风险相对来说比较高。投资有风险，交易需谨慎！发布于 2020-07-27 14:16​赞同 2​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​​写回答1 个回答被折叠（为什

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一文带你看懂互联网金融产品的分类 - 知乎切换模式写文章登录/注册一文带你看懂互联网金融产品的分类知乎用户D2Iy8l作者：互金营销研究所在互联网时代下，传统金融机构和互联网企业利用互联网技术和信息通信技术，实现新型金融业务模式——互联网金融。近几年，互联网金融发展得如火如荼，市场中的互联网金融产品层出不穷。对于刚踏入金融领域的运营小白来说，可能还不太清楚它们的具体分类，下面大家就跟小编一起来了解一下吧。目前我们常见的互联网金融产品可以分为以下几大类：第三方支付类：以支付宝、微信支付为代表；P2P网络借贷类：典型代表有，陆金所、人人贷、宜人贷、拍拍贷等；投资理财类：我们经常使用的余额宝、京东金融等；网络众筹类：可以理解为大众筹资或群众筹资，是指以团购预购的形式，向互联网金融网友募集项目资金的模式。在淘宝和京东电商平台上都有众筹板块；虚拟货币类：指的是所有通过互联网技术直接从原理上改造金融的产品，典型的是比特币。一、第三方支付类第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，借助计算机通信和信息安全技术提供交易的支持平台，在银行与用户之间建立连接的电子支付模式。近几年第三方支付迅猛发展，已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。如今，在我们日常生活的各个领域都能看到第三方支付的身影，人们也越来越习惯于使用第三方支付平台进行支付。艾瑞咨询2017年中国第三方移动支付报告显示：2017年整体移动支付规模突破100万亿元，是毫无争议的世界第一大移动支付市场。其中，支付宝以60.94%的市场份额遥遥领先，微信支付为31.32%。数据直接反映出移动支付市场是的格局，呈现支付宝和微信支付两家独大的局面，用户习惯也已经完全养成，留给其他玩家的空间微乎其微。虽然还有狭窄的细分市场可以抢占流量，但市场格局几乎不存在大幅改变的可能。数据来源：艾瑞咨询研究院支付宝和微信支付依托于强大的用户体量优势，让小公司和小产品无法取得突破性的成果，这也是目前支付类产品被垄断的主要原因。因此，第三方移动支付平台未来的发展方向应集中在以下两个方面。（1）找准自身支付平台的定位，各大支付平台应提高支付安全性，强化其支付功能。同时，充分挖掘大数据的优势，创新商业模式，降低对背后支持平台的依赖，实现独立发展；（2）第三方移动支付平台和商业银行之间合作大于竞争，应加强与商业银行的合作，形成互利共赢的支付产业链条。二、P2P网络借贷P2P网络借贷搭载互联网平台，将传统借贷行业发展到网络上，以收取一定利息为目的，向其他个人提供小额贷款的金融模式。它的本质是一种债权市场，通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过P2P平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。在整个借贷过程中P2P网络借贷平台扮演的是一个中间人的角色，对借贷双方的信息沟通、资金流动起到牵线搭桥的作用。从2013年起，P2P以其无抵押担保、撮合速度快、借款利率低的特点吸引各种类型的玩家加入，银行、消费金融公司、小贷公司、互联网公司纷纷扎进这片红海市场，各种模式也是层出不穷。这一年业内网贷平台过千家，呈现井喷式发展，打开任意一个APP应用商城搜索借贷APP都可以让你搜到眼花缭乱。伴随P2P网络借贷快速增长，问题不断涌现，平台跑路现象层出不穷。截至2016年年底，能够检测到的P2P借贷平台共4,800家，正常运营仅有1,613家，仅占33.6%的比例，环比下降3.9%。2016年4月互金专项整治活动以来，新上线平台持续减少，问题平台数量维持高位。（数据来源：艾瑞咨询研究院）造成P2P网络借贷平台形势一度混乱的原因是：一方面，国内整体征信体系缺乏有效监管；另一方面，互联网评估借款人的还款能力和还款意愿非常难，还要时刻防止虚假骗贷；再加上互联网对违约和逾期用户的催收更是鞭长莫及。因此，P2P网络借贷要获得良好地发展，就必须具备较强的信息甄别能力，能够对个体商户或小微企业建立起良好的信用评价体系，为有意愿贷款者筛选出具有良好信用的借款者，从而减少P2P网络贷款的信用风险。三、投资理财投资理财主要是指投资者通过合理安排资金，运用诸如：储蓄、债券、基金、股票、保险等投资理财工具对个人、家庭及企业资产进行管理和分配，以达到保值增值目的的行为。随着金融科技的发展，财富管理行业也逐步进入崭新的时代，互联网理财产品应运而生。据了解，如今的理财APP已达上千种，BAT等巨头也各自推出理财软件，阿里的余额宝，腾讯的腾讯财富通，百度旗下的百度理财，甚至还有工商银行手机客户端品牌全新升级"融e行"等。多样化的互联网理财产品进入大众视线，传统理财逐渐被互联网理财替代，互联网理财成为国民理财的主要途径。归其原因：一是因为理财观念渐渐普及大众，大众理财规模也越来越大；二是互联网理财高收益、低风险、方便快捷和高流动性等优点迎合大众理财需求；三是互联网理财体验更佳，信息获取成本大幅下降。正因此，互联网理财自诞生以来一路高歌猛进。2018年国家金融与发展实验室联合腾讯金融科技智库共同发布《互联网理财指数报告》中显示，我国互联网理财指数已经由2013年的100点增长到2017年的695点，四年时间内增长了近6倍。此外，《报告》预计到2018年底互联网理财规模将达到5.36万亿，到2020年或将达到15.5万亿，在居民理财渠道中占据重要地位。虽然互联网理财发展迅猛，但风险切不可轻视。由于互联网理财市场门槛低，用户的整体素质参差不齐，市场监管体系还不完善，跑路、倒闭等违法违规事件时常爆发，导致行业争议不断。所以投资者进行理财时应选择正规、有银行存管、运营稳健的平台，在自身风险承受范围内追求合理的收益。不过，为促进互联网金融行业健康发展，近几年，国家政府开始大力整顿，推动互联网金融合规合法发展。可以预见，强监管将带来的明显挤出效应，很多不合规平台会被清除，使行业收益率回归合理水平，互联网理财行业将进一步规范化发展，前景仍可期。四、网络众筹众筹，也可称做大众筹资，是指在互联网上利用团购或预购的方式，募集项目筹措资金的模式。利用互联网传播途径，小企业或个人可通过众筹的方式面对公众，展示创意，争取大家的支持，获得资金援助。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，能否获得资金也不再是由项目的商业价值作为唯一标准。使得任何有想法有创意的人都能可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多创业者提供无限可能。自2013年以来，以创投圈、天使汇为代表的一批针对种子期、天使期的创业服务平台，以一种“众投”的模式进入的人们的视野，并很好的承接了对众筹本意的理解。但是与热闹的P2P相对，众筹行业遇冷似乎才是近年来业内外的共识。这主要是由于国内对公开募资的规定不明确，容易踩到非法集资的红线；以及众筹项目优劣评判困难、回报率的不确定性等原因。导致投资者的投资意愿较低，涉及金额也相对较小，无法形成一定的客户规模。据众筹家人创咨询统计，截至2018年6月底，全国共上线过众筹平台854家，仍然正常运营的仅剩251家；2018上半年共有48935个众筹项目，其中成功项目有40274个，占比82.30%，成功项目实际融资额达137.11亿元。（数据来源：众筹家）从平台数量上来看，高速成长的互联网环境并没有提升众筹行业的整体规模。反而经历了从高速增长到极速降落的过程，呈现出一窝蜂的兴起，而又一大片的倒下的局面。侧面反映出众筹在野蛮生长后的冷静思考，应该避免盲目扩张，运营要转向精细化，要体现出自身的差异化，凸显出自身的垂直化特征。从项目数量和融资额上看，众筹行业整体态势乐观，但报告也指出，其增长主要来源于物权型众筹和权益型众筹。五、虚拟货币作为虚拟货币的载体，在互联网存在后，虚拟货币也应运而生。虚拟货币区别于真实货币的最大特征是在虚拟网络中流通，同时又具有自身特定的货币价值，这样的特征使得虚拟货币的价值局限在网络系统，而不能等同于实际货币在现实社会中广泛流通使用。从某种意义上来说虚拟货币比以往任何的互联网金融形式都更具有颠覆性。我国的虚拟货币相对于国外，发展较晚，时间也比较短，但发展相当迅速，种类繁多，五花八门。第一类是大家熟悉的游戏币；第二类是门户网站或者即时通讯工具服务商发行的专用货币；第三类互联网上的虚拟货币，如比特币、莱特币等。随着“互联网+”与生产、消费等领域的融合逐步加深，使得虚拟货币的流通范围进一步扩大，加强了虚拟货币的一般等价物的货币特性，虚拟货币的货币职能逐步完善；同时，由于虚拟货币发行、流通成本微小，发行商与消费者使用虚拟货币的意愿加强，这些都使得虚拟货币规模不断增加。据统计，我国每年的虚拟货币规模已经达到了几十亿元的级别，并且仍以每年15%-20%的速度增长。在“互联网+”背景下，虚拟货币必将迎来更加迅猛的发展，虚拟货币的应用范围会越来越广阔，给整个社会带来方方面面不可忽视的影响。但在此过程中，安全问题也如影随形，虚拟货币被盗的事件屡屡发生。这就需要我们掌握尽可能的避免灾害的知识和技能，同时，国家也应加强对网络虚拟货币的规范和监管，形成更成熟和完善的体系，保证其长久稳定发展。如此，我们才能成为互联网金融时代的受益者。除此之外，互联网金融产品还包括基金、保险、证券等等。本文只是对互联网金融的个别业务进行大致解析，若有不对的地方，还请大家不吝批评指正！本文由@互金营销研究所 原创发布于活动盒子运营社。未经许可，禁止转载发布于 2019-02-21 14:09互联网金融​赞同 34​​2 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

数字货币合约交易基础知识 - 知乎

数字货币合约交易基础知识 - 知乎首发于穿石区块链切换模式写文章登录/注册数字货币合约交易基础知识徐江流​一 什么是合约交易？ 1 合约交易是指买卖双方对约定未来某个时间按指定价格接收一定数量的某种资产的协议进行交易。 合约交易的买卖对象是由交易所统一制定的标准化合约,交易所规定了其商品种类，交易时间，数量等标准化信息。合约代表了买卖双方所拥有的权利和义务。 简单点说就是 现在约好未来某个时间地点交易一定数量的某种商品。 2 合约交易是一种金融衍生品，相对于现货市场的交易，用户可以在期货合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多或卖出做空合约，来获得价格上涨或者下跌带来的收益。二 合约交易的作用？ 标准化合约设计的初衷是为了对冲现货风险而设计的，为了锁定收益成本，对冲现货价格大幅波动的风险，从事大宗商品买卖的公司或个人会在期货市场下相同头寸的空单（多单），用来抵御风险。 比特币为代表的数字资产合约交易通常采取价差交割，在合约到期时，系统会对所有没有平仓位以交割价格进行交割结算。三 合约交易的规则 1 交易时间 合约交易是7*24小时交易，只有在每周五16:00（UTC+8）结算或交割期间会中断交易。合约在交割前最后10分钟，只能平仓，不能开仓。 2 交易类型 交易类型分为两类，开仓和平仓。开仓和平仓，又分买入和卖出两个方向：买入开多（看涨）是指当用户对指数看多、看涨时，新买入一定数量的某种合约。进行“买入开多”操作，撮合成功后将增加多头仓位。卖出平多（多单平仓）是指用户对未来指数行情不再看涨而补回的卖出合约，与当前持有的买入合约对冲抵消退出市场。进行“卖出平多”操作，撮合成功后将减少多头仓位。卖出开空（看跌）是指当用户对指数看空、看跌时，新卖出一定数量的某种合约。进行“卖出开空”操作，撮合成功后将增加空头仓位。买入平空（空单平仓）是指用户对未来指数行情不再看跌而补回的买入合约，与当前持有的卖出合约对冲抵消退出市场。进行“买入平空”操作，撮合成功后将减少空头仓位。 3 下单方式 限价委托：用户需要自己指定下单的价格和数量。开仓和平仓都可以使用限价委托。对手价下单：用户如果选择对手价下单，则用户只能输入下单数量，不能再输入下单价格。系统会在接收到此委托的一瞬间，读取当前最新的对手价格（如用户买入，则对手价为卖1价格；若为卖出，则对手价为买1价格），下达一个此对手价的限价委托。 4 仓位 用户开仓成交后，即拥有了仓位，同种合约同一方向上的仓位会合并。在一个合约账户中，最多只能有6个仓位，即当周合约多仓、当周合约空仓、次周合约多仓、次周合约空仓、季度合约多仓、季度合约空仓。 5 下单限制平台对单个用户某个周期合约的持仓数量、单笔开仓/平仓的下单数量会做出限制，防止用户操纵市场。 当用户的持仓数量或委托数量过大，平台认为可能对系统和其他用户产生严重风险时，平台有权要求用户采用包括但不限于撤单，平仓等风控措施。平台有权采用包括但不限于限制总仓位数量，限制总委托数量，限制开仓，撤单，强行平仓等措施进行风险控制。四 保证金 1 什么是保证金？ 在虚拟合约市场上，用户只需根据合约价格，按一定比率交纳少量资金作为履行合约的财力担保，便可参与合约的买卖，这种资金就是虚拟合约保证金。 例如 你拿一个BTC 10倍看涨 ，这时候相当于你有10BTC，涨10个点，你就有2个BTC了（实际上是1.909个，具体算法后面讲）。但跌了，就先亏这一个BTC，这个BTC就是保证金。 2 什么是杠杆？ 杠杆一种常见金融交易制度，即保证金制度。“杠杆”使投资者可交易金额被放大的同时，也使投资者获得的收益和承担的风险加大了。也就是放大了收益和风险。3 保证金模式有两种： 1 全仓模式 用户开仓后,账户内的所有仓位持仓的风险和收益合并计算，持仓需要的保证金，会随着最新成交价的变化而变化。全仓保证金模式下，开仓的要求是开仓后的保证金率不能低于100%。 2 逐仓模式 每个合约的双向持仓将会独立计算其保证金和收益，只有开仓可用保证金大于等于开仓所需的保证金数量，用户才能进行委托。而逐仓保证金时，每个合约的开仓可用保证金可能不一致。可以这么理解，全仓就是把所有的资金放在了一个池子里面，逐仓就是把部分资金放在了一个池子里，全仓爆仓的话 ，所有资金归零。逐仓爆仓的话，部分资金归零，但是逐仓比全仓更容易爆仓，主要是因为杠杆的原因，同样是10倍杠杆，如果全仓只下单一半资金的话，杠杆则等同于5倍 。 4 保证金计算公式 持仓保证金=（合约面值*持仓合约数量）/最新成交价/杠杆倍数例如 现在BTC的最新价格为4000USD ，杠杆倍数为10， BTC的合约面值为100USD，买入开多40张，持仓保证金=（100*40）/4000/10=0.1BTC也就是 在4000USD的价格 买入开多40张 ，下单0.1BTC 10倍杠杆，就相当于下单了1BTC。 5 保证金率： 保证金率是衡量用户资产风险的指标，保证金率越小，账户的风险越高。当保证金率小于等于0时，您的仓位将会被系统强制平仓。 保证金率 =（账户权益/占用保证金）* 100% - 调整系数 占用保证金 = 持仓保证金 + 冻结保证金 调整系数，为防止用户穿仓而设计。每一个品种的每一个杠杆倍数，都有一个对应的调整系数。如 BTC合约10倍杠杆调整系数为15%，20倍杠杆调整系数为 30%，5倍杠杆的调整系数为8%。 例如： 用户合约账户权益有2BTC，在价格为5000USD/BTC开多100张季度合约（合约面值为100USD），杠杆倍数为10倍，调整系数为15%，在不考虑成交手续费的情况下，该用户的强制平仓价为2537.5。五 账户权益及盈亏计算1 合约账户权益 合约账户权益，为该币种合约账户的总权益。 合约账户权益 = 账户余额 + 本周已实现盈亏+本周未实现盈亏2 账户余额 账户余额是指用户在合约账户所持有的币种数量，即币币账户转入合约账户的币种数量。清 算时，用户交易所产生的的已实现盈亏将在该项上增减。 3 未实现盈亏 未实现盈亏，是用户当前持有的仓位的盈亏，未实现盈亏会随着最新成交价格变动而变化。多仓未实现盈亏 =（1/持仓均价 - 1/最新成交价）* 多仓合约张数 * 合约面值空仓未实现盈亏 =（1/最新成交价 - 1/持仓均价）* 空仓合约张数 * 合约面值 例如： 如用户持有100张BTC季度合约多仓仓位（合约面值为100USD），持仓均价为5000 USD/BTC。若当前最新价格为 8000USD/BTC，则现在的未实现盈亏=（1/5000-1/8000）*100*100 = 0.75BTC。 从公式的数学形态上来看，不是很容易理解算法。之前也有很多小伙伴不理解 ，明明是10倍开多，为什么涨了10个点 ，我的收益没有达到百分之100%，总觉得交易所是不是又坑我 。我是这样理解的 ： 在比特币价格为4000USD的时候 ，你拿了一个比特币来期货这个大赌场玩，赌场就按照你拿了4000USD进来 ，比如你10倍梭哈压大（开多），价格涨了10% 到4400USD，此时 赌场要赔你 4000*10*0.1=4000USD。但你进赌场给的筹码是BTC，现在也要还BTC给你。此时比特币价格为4400，所以你得到的比特币是4000/4400=0.9090BTC。收益率就是0.9090/1*100%=90.9%从新整理： 持仓均价：4000USD 最新成交价：4400USD 涨跌幅：(4400-4000)/4400*100%=10% 多仓合约张数：1*10*4000/100=400张 （下单比特币个数*杠杆倍数*持仓均价/合约面值） 持仓价值：1*10*4000=40000USD （下单比特币个数*杠杆倍数*持仓均价） 开仓保证金：1BTC （开仓张数*合约面值/杠杆倍数/持仓均价） USD收益：40000 * 10% =4000USD 持仓价值*涨跌幅 BTC收益：40000 * 10% /4400= 0.909BTC 持仓价值*涨跌幅/最新成交价 USD收益率：(4400-4000)/4400*100%=10% （ 涨跌幅） BTC收益率：40000 * 10% /4400/1 *100% =90.9% (BTC收益/开仓保证金)看完上面的公式有木有感觉更晕了 。4 已实现盈亏 已实现盈亏，是用户已平仓仓位产生的盈亏，以及交易产生的手续费，并且尚未通过清算计算账户余额之中的盈亏。已实现盈亏在合约结算/交割前不能转出合约账户。每笔平仓的已实现盈亏：多仓已实现盈亏 =（1/持仓均价 - 1/平仓成交均价）* 平多仓合约张数 * 合约面值空仓已实现盈亏 =（1/平仓成交均价 - 1/持仓均价）* 平空仓合约张数 * 合约面值已实现盈亏与未实现盈亏 相对比 就是已经平仓结算的盈亏 ，所以计算公式的区别就是 按照最新价和平仓成交均价来计算的区别。六 合约结算/交割问题1 结算和交割的区别？ 1 结算价格和交割价格计算方式不同 2 结算规则和交割规则不同 3 给用户感觉最大区别是： 结算后仓位还在，交割后就自动平仓了。2 结算： 1 结算时间： 北京时间 每周周五16：00 2 结算价格：系统取该合约结算前最后一个小时的数量加权成交均价作为结算价格进行结算 3 结算规则：当周无负债结算制度系统采用当周无负债结算制度，当周交割合约不参与当周无负债结算。当周无负债结算制度的意义在于将用户的盈利变为余额，使得盈利用户可以将盈利部分提走，结算并不会改变用户的实际盈亏情况，结算前与结算后用户的权益不会发生变化。结算时将发生如下变化：系统将根据结算价，计算用户需要结算的未实现盈亏，然后将未实现盈亏合并到已实现盈亏中，已实现盈亏在参与分摊后将转入账户余额结算后，合约的持仓均价将变为此次的结算价格。此后的未实现盈亏将根据新的结算价格进行计算。3 交割： 1 结算时间： 该合约最后一周的周五16:00（UTC+8） 2 结算价格：系统以交割前最后一小时BTC等币种美元指数的算术平均值作为交割价格。 3 交割规则： 合约在到期时，会进行交割。系统采用价差交割（现金交割）方式。 系统会将到期未平仓合约，以交割价格进行平仓。 平仓产生的盈亏计入已实现盈亏。 交割会产生手续费，此手续费也会计入已实现盈亏。 合约在交割前最后10分钟，只能平仓，不能开仓。七 风险准备金 风险准备金，用于应付因强平单未能平出而产生的穿仓损失 。每一个种合约品种，都有一个风险准备金。同一品种不同周期的合约共享同一个风险准备金。 如 BTC 周合约、次周合约、季度合约，共享同一个 BTC 风险准备金。 系统会在对用户进行强平仓时，接管用户的仓位，并在市场上进行平仓。平仓成交产生的盈利，会注入到相应品种的风险准备金。系统会在初始交易或者特殊情况下，手动划转到风险账户，部分资产用于增资风险准备金。 风险准备金使用：在进行每周结算以及交割时，如果有系统强平单未能平出，产生了穿仓亏损，则会由风险准备金优先进行赔偿，风险准备金不足以赔偿的部分，将进入分摊步骤进行分摊。八 分摊机制 当市场行情波动较大，用户强制平仓后，按照强平价格无法成交时，导致亏损范围大于风险准备金。平台采用“分摊”制度，从本周盈利的账户中，每个账户按盈利等比分摊穿仓部分的损失。1 全账户分摊制度将所有强平单产生的穿仓亏损合并统计，并按照三个合约类型（即周，次周，季度合约）的盈利账户的所有收益作为分摊基数进行分摊。分摊系数=穿仓亏损/所有盈利用户的收益之和例：在周五进行结算/交割时，BTC当周，次周和季度合约的强平单一共有-120BTC的亏损。首先用风险准备金进行填补，若填补完后还有-20BTC亏损。则需要由BTC合约盈利账户进行分摊。假设盈利账户的所有收益为400000BTC，则分摊系数为20/400000=1/20000某账户本周的当周，次周，与季度合约一共盈利2BTC，则该账户需要分摊的数量为2*(1/20000)=0.0001BTC九 合约限价机制： 为防止恶意操纵市 ，不同品种合约的开仓及平仓价格进行限制。例如BTC季度合约限价合约生成10分钟内(无基差限价时)：最高价=现货指数（1 + 0.5%）；最低价=现货指数（1 - 0.7%）；合约生成了10分钟后（有基差限价时）：如果（近10分钟基差平均值+现货指数）>现货指数 *（1 + 3%），则基差基准=现货指数 *（1 + 3%）；（）如果（近10分钟基差平均值+现货指数）< 现货指数 *（1 – 4%），则基差基准=现货指数 *（1 – 4%）；如果[现货指数 *（1 + 3%）]>（近10分钟基差平均值+现货指数）> 现货指数 *（1 – 4%）,则基差基准 =近10分钟基差平均值+现货指数最高价=min (基差基准*（1+2.5%）,现货指数 *（1 + 3%）)最低价=max (基差基准*（1-3.5%）,现货指数 *（1 - 4%）)以上规则，开平仓都受限制，若开多或平空，当委托价高于最高买价，则将触发硬性限价；若开空或平多，当委托价低于最低卖价，则将触发硬性限价。十 合约品种要素编辑于 2019-03-12 12:20比特币 (Bitcoin)OKEx火币网​赞同 294​​31 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录穿石

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数字货币合约是什么？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币货币银行学数字货币数字货币合约是什么？关注者12被浏览20,945关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​4 个回答默认排序沐泽区块​ 关注数字货币合约是什么？合约可以反映统一标的物的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损，而无须实际拥有统一标的物。合约是用保证金交易的，盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的，合约相对传统股票实物交易具有很多优势。合约的基本逻辑预测币价上涨→买涨→赚取上涨带来的收益，预测币价下跌→买跌→赚取下跌带来的收益。简述：如果买涨，开仓后币价上涨，就赚取，如果跌了，就亏钱；反之，如果买跌，开仓后币价下跌，就赚取，如果涨了，就亏钱。合约可以对数字货币进行多空双向交易，并容许高杠杆情况下复制现货市场行情，极大提高了资金利用率，增加了资产流动性。投资者不仅可以套期保值，对冲现货市场风险，还可以充分利用合约交易的优势，以小博大，赚取高倍利润。数字货币合约为什么如此优秀？除了与现货市场一样全年无休，全天24小时无涨跌幅限制交易之外，还与合约交易的自身优势有一定关系。支持多空双向交易，看多你就开多仓买进，看空你就开空仓卖出。因此，无论牛市还是熊市，上涨还是下跌，都可以赚钱。低保证金，高杠杆交易，比如：你看涨BTC，想要开出一个1000USDT的仓位，你并不一定需要有1000USDT，只需要用一定比例的保证金就可以了，正常来说，最低只需要10USDT就可以了，也就是说你只需要10USDT开100倍杠杆就可以得到1000USDT的仓位，并享受1000USDT的涨幅收益。如果BTC涨了10%，你就可以赚到100USDT，而最初你仅仅用了10USDT而已，收益率1000%，如果不加杠杆，只在现货市场交易，那只能赚1USDT。当然，合约交易的不仅如此，还有更多的玩法。比如浮盈开仓，就拿上个例子来说，你赚到100USDT不需要平仓就可以拿来继续开仓，依然最高可开100倍杠杆；再比如双向持仓，同一个币种可以同时开多也可以开空，这不仅让投资者不用担心爆仓问题还在震荡行情中获利。提醒一下：免得有些人没耐心，看了一半就要开仓......合约就是放大镜，会把盈利和亏损都进行放大，平时的一点小波浪，在放大镜下就会变成惊涛骇浪。做合约必须知道的4个概念：指数价格、保证金、维持保证金率、保证金模式。1.指数价格USDT合约和数字合约采用多家交易所的现货指数来作为自己的指数价格，并以此作为交易者判断浮动盈亏的指标，因为不可能同时操控多家交易所的现货价格，因此有效杜绝了人为操控，更能反映市场整体价格水平，什么插针、拔网线这些恶劣行径都是不存在的。2.保证金当你在交易所买卖合约的时候，只需要按照合约价值的一定比例缴纳保证金作为履行合约的财力担保，就可以进行数倍于保证金的交易，这里的资金就是合约保证金。比如现在BTC是7500美刀，你判断BTC未来价格会上涨，即看多BTC，要在某个交易所USDT合约开1000手BTC（假设1手BTC=0.02BTC，1000手就是20BTC），最低需要多少保证金呢？不多不多，1%，也就0.2BTC而已。换句话讲，你用1%的资金撬动了100%的仓位价值。假如BTC涨了10%，那你就赚了2个BTC。当然如果方向做反了，你也得承受100%仓位价值的下跌。交易时选择不同的杠杆倍数，就需要缴纳不同的初始保证金。一般交易所会提供1倍、5倍、10倍、20倍、100倍的杠杆，与之对应的初始保证金分别为100%、20%、10%、5%、1%，交易者们可以根据自己的风险喜好自行设置。3.维持保证金率在合约交易中，要想确保你的仓位还在，你账户中的保证金最少不能低于仓位价值的0.5%，这个0.5%就是维持保证金率。比如某交易所的维持保证金率是0.5%，在BTC价格20000美刀时，你选择了100倍杠杆进行做多，你的爆仓线是19900美刀，而不是19800美元。维持保证金率，决定了合约的爆仓线。因此高倍杠杆情况下，交易者要注意及时补仓或者平仓。目前主流永续合约交易所的维持保证金率最低为0.5%，即在逐仓模式下：100倍杠杆的爆仓线大概在﹣50%50倍杠杆的爆仓线大概在﹣75%20倍杠杆的爆仓线大概在﹣90%10倍杠杆的爆仓线大概在﹣95%高倍杠杆在扩大受益的同时也放大了风险，投资者需谨慎选择杠杆倍数。4.保证金模式数字合约与USDT合约均采用全仓保证金模式，但又不完全相同。数字合约是单品种全仓保证金模式，不同币种有不同账户，且其仓位价值分别以对应币种计算，同一币种账户内所有资产都是保证金，数字合约采用强平价的方式进行风控。强平价根据维持保证金率和仓位价值决定，如果指数价格达到强平价格，该币种账户将进入爆仓流程，你可以把强平价格作为自己调整仓位的风向标。USDT合约是全品种全仓位保证金模式，全品种全仓位采用一个风险度合算。系统根据维持保证金率及持仓情况，自动计算风险度并实时显示。当风险度>50%，风险度显示条将由绿色变为红色，当风险度>90%，你将收到预警短信，当风险度=100%，即账户中的资产已经不足以满足维持保证金时，你的账户将进入爆仓流程。有了风险度这个指标，对于判断仓位风险更加方便。交割合约则采用逐仓保证金模式，不同品种的仓位分开计算，互不影响。系统根据维持保证金率和持仓情况自动算出预估强平价格并实时显示。交割合约采用预估强平价的方式进行风控，是否有风险，一目了然。现在大家知道了指数价格、保证金、维持保证金率和几种保证金模式，对合约的基本概念有一定了解吧。发布于 2021-06-22 21:29​赞同 4​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​小泽在你春风得意的时候要布好局，四面楚歌的时候才有退路。​ 关注合约交易是指买卖双方对约定未来某个时间按指定价格接收一定数量的某种资产的协议进行交易。合约交易的买卖对象是由交易所统一制定的标准化合约,交易所规定了其商品种类，交易时间，数量等标准化信息。合约代表了买卖双方所拥有的权利和义务。简单点说就是 ：现在约好未来某个时间地点交易一定数量的某种商品。合约交易是一种金融衍生品，它是相对于现货市场的交易，用户可以在期货合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多或者卖出做空合约，来获得价格上涨或者下跌带来的收益。按照交割方式的不同可以将合约分为永续合约和定期合约。两者间的主要区别按照字面意思就是定期合约有固定交割日，而永续合约没有。其中定期合约按照交割时间的不同分为三类：当周合约、次周合约和季度合约。当然，不同的交易所所设置的交易合约也不尽相同。数字货币合约交易的作用1、套期保值，对冲风险的作用。目前合约主要可以给用户起到两个作用，以小博大和对冲风险。以小博大方便理解，即通过杠杆来放大收益，而采取合约进行风险对冲的人群大多以矿工为主，风险对冲的原理如下：如果BTC的价格上涨，那么期货会亏，BTC的数量会变少，总价值基本不变。如果BTC的价格下跌，那么期货会赚，BTC的数量会变多，总价值仍然不变。在期货市场买卖和现货品种、数量相同，但是方向却相反的期货合约。用一个市场的盈利来弥补另外一个市场的亏损，来规避价格风险。期货的价格受现货价格和经济因素共同制约，有交割机制的存在，长期来看期货和现货价格具有一致性。除此之外，有了合约，就会使得价格在单边上涨或下跌时，会有一个相反的力量将价格推回到一个相对理想的状态，管控现货市场价格，使其短期不理性价格回归理性。2、增加资产的流动性，有利于机构更多投资者进入。由于很多机构投资者无法直接投资比特币，大交易所推出衍生品让这类投资者拥有了进入比特币市场的渠道。3、拓展交易方式，争夺比特币的定价权。合约交易使得虚拟资产交易策略多样化，即可做空也可做多。同时，现货市场和合约市场还会相互导流，使得整个数字货币市场的体量增大。它的期货交易衍生品交易量远远高于黄金实物的交易量。那些在现货市场中难以取得优势的机构投资者，可以通过主导衍生品市场来反作用于现货市场。合约交易的方式有哪些？合约的交易分为两种方式，即开多（看涨）和开空（看跌），期货的存在给市场加入了做空机制。举例来说，如果现在比特币为1万美金，此时觉得价格要下跌选择对应的杠杆倍数做空，当价格下跌到某个价位时抛出合约即可盈利。开多的模式与开空相反。合约交易在将杠杆放大10倍的时候，获得的利益和风险同时会增大，可以说风险相对来说比较高。投资有风险，交易需谨慎！发布于 2020-07-27 14:16​赞同 2​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​​写回答1 个回答被折叠（为什

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数字货币合约怎么玩？玩合约必须知道的几个概念 - 知乎

数字货币合约怎么玩？玩合约必须知道的几个概念 - 知乎切换模式写文章登录/注册数字货币合约怎么玩？玩合约必须知道的几个概念沐泽区块自从小伙伴们看了秒懂合约有关的文章之后，就迫不及待的想知道合约到底怎么玩的，我说兄弟你别着急着送人头，磨刀不误砍柴工，咱们先来多磨一下刀，打打基础。还没看的伙伴，这里：秒懂合约，在这里重新认识合约今天我们先了解几个重要概念：指数价格、保证金、维持保证金率、保证金模式。1.指数价格USDT合约和数字合约采用多家交易所的现货指数来作为自己的指数价格，并以此作为交易者判断浮动盈亏的指标，因为不可能同时操控多家交易所的现货价格，因此有效杜绝了人为操控，更能反映市场整体价格水平，什么插针、拔网线这些恶劣行径都是不存在的。2.保证金当你在交易所买卖合约的时候，只需要按照合约价值的一定比例缴纳保证金作为履行合约的财力担保，就可以进行数倍于保证金的交易，这里的资金就是合约保证金。比如现在BTC是7500美刀，你判断BTC未来价格会上涨，即看多BTC，要在某个交易所USDT合约开1000手BTC（假设1手BTC=0.02BTC，1000手就是20BTC），最低需要多少保证金呢？不多不多，1%，也就0.2BTC而已。换句话讲，你用1%的资金撬动了100%的仓位价值。假如BTC涨了10%，那你就赚了2个BTC。当然如果方向做反了，你也得承受100%仓位价值的下跌。交易时选择不同的杠杆倍数，就需要缴纳不同的初始保证金。一般交易所会提供1倍、5倍、10倍、20倍、100倍的杠杆，与之对应的初始保证金分别为100%、20%、10%、5%、1%，交易者们可以根据自己的风险喜好自行设置。3.维持保证金率在合约交易中，要想确保你的仓位还在，你账户中的保证金最少不能低于仓位价值的0.5%，这个0.5%就是维持保证金率。比如某交易所的维持保证金率是0.5%，在BTC价格20000美刀时，你选择了100倍杠杆进行做多，你的爆仓线是19900美刀，而不是19800美元。维持保证金率，决定了合约的爆仓线。因此高倍杠杆情况下，交易者要注意及时补仓或者平仓。目前主流永续合约交易所的维持保证金率最低为0.5%，即在逐仓模式下：100倍杠杆的爆仓线大概在﹣50%50倍杠杆的爆仓线大概在﹣75%20倍杠杆的爆仓线大概在﹣90%10倍杠杆的爆仓线大概在﹣95%高倍杠杆在扩大受益的同时也放大了风险，投资者需谨慎选择杠杆倍数。4.保证金模式数字合约与USDT合约均采用全仓保证金模式，但又不完全相同。数字合约是单品种全仓保证金模式，不同币种有不同账户，且其仓位价值分别以对应币种计算，同一币种账户内所有资产都是保证金，数字合约采用强平价的方式进行风控。强平价根据维持保证金率和仓位价值决定，如果指数价格达到强平价格，该币种账户将进入爆仓流程，你可以把强平价格作为自己调整仓位的风向标。USDT合约是全品种全仓位保证金模式，全品种全仓位采用一个风险度合算。系统根据维持保证金率及持仓情况，自动计算风险度并实时显示。当风险度>50%，风险度显示条将由绿色变为红色，当风险度>90%，你将收到预警短信，当风险度=100%，即账户中的资产已经不足以满足维持保证金时，你的账户将进入爆仓流程。有了风险度这个指标，对于判断仓位风险更加方便。交割合约则采用逐仓保证金模式，不同品种的仓位分开计算，互不影响。系统根据维持保证金率和持仓情况自动算出预估强平价格并实时显示。交割合约采用预估强平价的方式进行风控，是否有风险，一目了然。现在大家知道了指数价格、保证金、维持保证金率和几种保证金模式，对合约的基本概念有了一定了解，后面沐泽为大家讲讲合约账户里相关名词释义以及内在逻辑，点赞+关注，敬请期待。发布于 2021-04-10 21:46比特币合约期货合约数字货币​赞同 130​​70 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

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虚拟货币杠杆是什么？有什么优势？如何在加密货币交易中使用？

杠杆是什么？有什么优势？如何在加密货币交易中使用？CNEnglish简体中文繁體中文ไทยTiếng việtEspañolPortuguêsDeutsch市场行情热门外汇商品股票指数加密货币快讯全部外汇商品股票指数加密货币技术分析财经指标头条全部宏观经济商品外汇股票加密货币热点专题交易工具财经日历交易策略投资博客全部商品外汇股票指数加密货币更多投资学习投资课堂关于我们专家团队编辑政策近期快讯热门文章中国 二月 中国生产者物价指数年率为-2.7%，低于预期-2.5%1709948169中國 二月 Consumer Price Index (MoM)为1%，高于预期0.7%1709948141中國 二月 Consumer Price Index (YoY)为0.7%，高于预期0.3%1709948114近期快讯热门文章日元贬值对日本有利，原因有三 - 法国外贸银行1709912067非农数据公布后纽元兑美元走强1709911683欧元/日元价格分析：因日本央行加息猜测而跌破161.001709908229近期快讯热门文章美國 Baker Hughes US Oil Rig Count: 504 vs前值 5061709921196布伦特原油今年将在 80.00 至 90.00 美元区间徘徊--三菱东京日联银行1709914938金价预测：黄金/美元将在未来数日和数周内出现调整 - 德国商业银行1709901227近期快讯热门文章AI狂潮之下，台积电又双叒叕创新高1709899698B站准备盈利了，市场相信吗？1709897291这家“奢侈品”业绩被中国消费者“点燃”1709895846近期快讯热门文章因非农就业数据公布前对美联储的预期鸽派，美元大幅走软1709902155美元的下行风险仍然很大——荷兰国际集团1709890420欧洲央行决议前美元连续第五天回落1709815358近期快讯热门文章比特币全网未确认交易数量为112,519笔1710089487数据：1.3万枚ETH从未知钱包转至Gate交易所1710087633MKR突破2700美元1710086035近期快讯热门文章印度 二月 26 外汇储备从前值$619.07B上升至$625.63B17098977213月8日纽约时段外汇期权到期17098824653月7日纽约时段外汇期权到期1709796637近期快讯热门文章中国 二月 中国生产者物价指数年率为-2.7%，低于预期-2.5%1709948169中國 二月 Consumer Price Index (MoM)为1%，高于预期0.7%1709948141中國 二月 Consumer Price Index (YoY)为0.7%，高于预期0.3%1709948114近期头条热门文章AI狂潮之下，台积电又双叒叕创新高1709904693Pantera Capital合伙人：Web3 社交平台的创新模式1709904235AI、算力之后，下个黄金赛道1709903749近期头条热门文章2024年「鲍威尔国会山之旅」落幕，美联储「鸽派」当头，华尔街欢呼！1709897338【今日五大财经要闻】黄金将跌？1709892608AI取代人类！美国2月裁员规模创11个月新高、2月数据创金融危机以来之最1709887327近期头条热门文章中国央行黄金储备「16连增」，全球央行买出金价记录！ 2024年目标2400美元？1709902384鲍威尔“唱鸽”，黄金迎来五个月来最佳表现，分析师：决战非农，可能会出现看跌回调或盘整阶段1709880642美元走软之际WTI原油反弹至78.80美元，关注美国非农数据1709875530近期头条热门文章欧元兑美元创近2个月新高 美国2月非农能否再推一把？1709888247日元走强预期升温，日经225指数风险将至？1709884730日本退出负利率押注强烈，分析师：美元/日元空头瞄准200日均线1709881169近期头条热门文章AI狂潮之下，台积电又双叒叕创新高1709904693AI、算力之后，下个黄金赛道1709903749【丫丫复盘】与红利共舞1709902971近期头条热门文章Pantera Capital合伙人：Web3 社交平台的创新模式1709904235Arthur Hayes：为何Ethena是基于公共区块链合成美元的最佳选择？1709877127马斯克是如何成为Meme教父的1709818266近期头条热门文章英伟达财报大超预期，盘后股价暴涨10%！1708585876英伟达财报前瞻：华尔街最多看涨65%！期权波动却埋雷？1708420052比特币还有反弹行情？3月降息无望，但4月减半不容忽视【每周更新】1707120083近期投资博客热门文章处置股是什么？处置股会涨吗？处置股买卖还有投资价值吗？1705458932美股盘前交易是什么？美股盘前盘后交易有什么区别？盘前交易对股价的影响有哪些？17053990192024年美股股票趋势展望：连续创新高的美股还能继续上涨吗？1705395694近期投资博客热门文章现在买黄金划算吗？黄金为什么创出历史新高？怎么投资黄金成本更低？1704866367天然气投资攻略:天然气期货、天然气概念股、价差合约完整攻略1704784949布兰特原油是什么？布兰特原油期货投资完整介绍1704349425近期投资博客热门文章「形态学」轻松看懂！外汇技术分析教学，教你如何从图形抓住交易机会1703644045如何选择最佳外汇市场的交易时间？附：全球汇市交易时间图表1703571326如何用50美金、100美金交易外汇？盘点低门槛零钱外汇理财方式1703484825近期投资博客热门文章处置股是什么？处置股会涨吗？处置股买卖还有投资价值吗？1705458932美股盘前交易是什么？美股盘前盘后交易有什么区别？盘前交易对股价的影响有哪些？17053990192024年美股股票趋势展望：连续创新高的美股还能继续上涨吗？1705395694近期投资博客热门文章欧洲股市2024年值得投资吗？欧洲股市及股指2024年走势行情预测分析1701931908富时中国A50指数成分股是什么？如何投资A50指数？1700038787英国股市指数行情分析|英国股市休市及交易时间1699335771近期投资博客热门文章虚拟货币杠杆是什么？有什么优势？如何在加密货币交易中使用？1704271053空投什么意思？如何参与低投入高回报的币圈空投？1703124488虚拟货币涨跌与股市的关联性探讨!1702879783近期投资博客热门文章价涨量缩是什么？如何透过量价关系寻找交易时机?1705037629GDP排名数据分析：如何借力GDP数据判断投最佳资时机？1704958297杠杆型ETF是什么？和传统ETF有什么区别？杠杆型ETF适合长期持有吗?1704436196入门课程在哪购买比特币最好？ Top3虚拟货币交易所排名及推荐市场上已经有虚拟货币交易所600多个。大大小小的交易所各有优缺点，如何选择适合自己的比特币交易所成了很多朋友头疼的难题。传统股票与股票差价合约传统股票与股票合约交易有什么区别？哪种交易方式更适合交易者？什么是差价合约？差价合约指的是什么？差价合约是如何运作的？如果你想了解什么是差价合约，那你就不能错过这篇文章投资慧眼的使命是为投资者提供及时、有价值、丰富的信息，以便快速准确的抓住市场行情。2021最佳新闻及分析资讯提供者FxDailyInfo2022全球最佳外汇教育资源International Business Magazine投资慧眼投资博客加密货币虚拟货币杠杆是什么？有什么优势？如何在加密货币交易中使用？10 分钟虚拟货币 投资更新于 2024-1-3 08:39作者Mitrade 分析师审核人Block Tao文章目录什么是虚拟货币杠杆？虚拟货币杠杆交易与普通的虚拟货币交易有何不同？哪些平台提供加密货币杠杆交易？虚拟货币合约杠杆如何计算？使用加密货币杠杆交易需要哪些条件和限制？加密货币杠杆交易涉及哪些费用？在进行虚拟货币杠杆交易时，如何管理风险？什么是加密货币/虚拟货币杠杆？为什么我们经常可以看到圈内一些投资者在进行虚拟货币交易时偏好使用杠杆呢？加密货币杠杆交易与普通的加密货币交易有哪些不同？本文将对以上问题进行解答。什么是虚拟货币杠杆？虚拟货币杠杆交易与普通的虚拟货币交易有何不同？虚拟货币，是一种基于区块链（Block Chain）技术的数字资产，其主要特征是去中心化（Decentralized）、加密和分散式帐本。它们存在于去中心化的区块链网络中，区块链是一种由多个节点维护的分布式数据库，每个节点都具有完整的交易历史。最著名的虚拟货币之一是比特币（Bitcoin），始于2009年。比特币是一种去中心化的数位货币，用户可以通过区块链上的共识机制进行交易，而无需信任中央机构。除了比特币以外市场上主流的虚拟货币主要有以下几种：主要虚拟货币：虚拟货币价格成交量总市值比特币（Bitcoin）37800.83217.23B7390.7亿以太坊（Ethereum）2103.90629.48B2529.9亿泰达币（Tether）1.000207132.11B885.3亿注：价格，成交额以及总市值数据来自Yahoo，日期截止2023年11月24日，货币单位为美元USD细心的读者可以看到市场上主流的加密货币价格可以十分昂贵，例如比特币目前一个单位的价格已经接近38000美元，也就是大约120万新台币，这个价格让许多的个人投资者望而却步，因为单单是买一个单位的比特币已经超出了他们可以负担的投资额。那么这个时候如果经纪商或者交易平台能够提供杠杆予投资者的话就可以使得许多原本无法承担买入虚拟货币代价的散户投资者能够参与到虚拟货币的投资热潮之中。我们以交易一个单位的以太坊为例，假设投资者A采取普通交易的方式买入，投资者B利用杠杆买入，杠杆倍数为10，则两个投资者付出的本金分别为:普通投资以及杠杆投资需要本金比较： 投资者是否利用杠杆以太坊价格（USD）杠杆投入本金（USD）投資者A否2104-2104投資者B是2104102104÷10 = 210.4可以看到投资者B利用杠杆买入以太坊需要的本金大大减少，这使得许多价格高昂的虚拟货币的投资门槛显著降低。哪些平台提供加密货币杠杆交易？以下我们介绍四个平台，这四个平台在保证了安全性的同时都提供加密货币杠杆交易。1. Binance官方网址：https://www.binance.com/zh-CNBinance是成立于2017年的全球领先加密货币交易平台，按照日均交易额来说也是全球规模最大的加密货币交易所。Binance持续扩展其生态系统，包括推出Binance Coin（BNB）和参与DeFi项目。平台提供多种金融产品，包括Staking、借贷等，使用户参与加密货币生态系统的多个层面。 Binance提供广泛的数字资产交易服务，用户可以在Binance平台上进行比特币、以太坊等多种加密货币的买卖。 Binance Futures是Binance的杠杆交易平台，支援多种杠杆倍数，最高可达125倍，让交易者能够放大其投资收益，实现以小博大。Binance目前支持超过150种数字资产的交易，并且向零售投资者提供交易杠杆。具体到加密货币方面，Binance最高提供125倍的加密货币杠杆（BTCUSDT）。当然随着买入规模的增加杠杆倍数会有所减少。2. Bybit官方网址：https://www.bybit.com/zh-TW/Bybit属于新一代的加密货币交易平台，于2018年在杜拜成立。 Bybit专注于提供高效、安全和创新的数字资产交易体验。该平台主要提供永续合约交易，支援多种主要加密货币，包括比特币和以太坊。 Bybit允许用户进行杠杆交易，提供多个不同的杠杆倍数选择，以放大投资收益，同时也提供用户友好的交易界面和实时价格图表。其致力于高水平的安全保障，包括使用冷藏钱包存储大部分的资金，以及运用最新的安全技术来保护用户资讯。 Bybit经常举办推广活动，吸引新用户并回馈现有用户，这使其在加密货币交易市场中备受瞩目。具体在杠杆方面，Bybit划一为各类加密货币交易提供10倍杠杆。3. OKX官方网址：https://www.okx.com/OKX成立于2017年，提供多样化的数字资产交易和金融衍生品服务，包括现货、期货和期权交易。凭借其先进的交易引擎和高流动性，OKX使用户能够进行高效、即时的交易。平台支援杠杆交易，让交易者可以放大其资本，提高投资报酬，同时也强调用户资金的安全，通过冷藏钱包和先进的安全技术来保护数字资产。 OKX不仅提供交易工具，还不断推陈出新，推出新产品和功能，包括Staking和DeFi产品，以扩大其在加密货币生态系统中的角色。在加密货币方面，OKX为主流加密货币例如Bitcoin以及Ethereum提供100倍加密货币杠杆。4. Mitrade官方网址：https://www.mitrade.com/cnMitrade的历史可以追溯到2011年，这是一家总部位于澳洲，业务辐射整个亚太地区的交易平台。该平台支援比特币、以太坊等主要加密货币，使交易者能够在全球市场参与这些数字资产的价格波动。 Mitrade以其用户友好的界面、实时价格图表和杠杆交易功能著称。虽然Mitrade在加密货币方面算是一家相对年轻的平台，但它不断扩展其加密货币产品组合，已能够覆盖大多数常见的加密货币。在杠杆交易方面，Mitrade为主流加密货币例如比特币，以太坊等提供10倍杠杆，而对相对小众的加密货币提供2倍杠杆。低杠杆倍率更适合新手投资者交易。交易加密货币* 小额加密货币投资首选Mitrade，入金门槛低至50USD！0佣金，低点差，注册即赠50,000美金模拟币！以下我们用表格总结四个交易平台在交易杠杆方面的差异。四个平台虚拟货币交易杠杆对比分类杠杆BinanceBybitOZXMitradeBTC/USDT1251010010ETH/USDT10010 10010平台提供最大杠杆1251010010我们可以看到，不同平台可提供的最高加密货币杠杆倍率相差较大。那么不同的杠杆倍数对于投资者来说意味着什么呢？是否更高的杠杆倍数就更好呢？下面我们汇总了两张对比张表格：高杠杆交易优劣一览：优势劣势潜在盈利提高盈利潜力，使用较少资金控制更大头寸。扩大潜在损失损失的金额，给风控带来挑战。资金效率提高资金效率，更有效利用资金-交易成本-更高的杠杆可能会带来更高的融资成本。低杠杆交易优劣一览：优势劣势潜在盈利相对较稳健，降低了潜在损失风险。潜在盈利较低，因可控制的头寸更小。资金效率-资金效率相比高杠杆更低。交易成本更低的融资额可能意味着更低的融资成本。-由此我们可以看出杠杆倍数并非越高越好。对于初入虚拟货币市场的个人投资者来说，更高的杠杆倍数意味着对风险控制更高的要求，同时也会带来更高的融资成本。我们建议经验尚不丰富的投资者先从低杠杆起步以更好的控制头寸和交易风险。具体有以下原因：加密货币本来就是波动较大的资产：加密货币市场相比于传统金融市场更加年轻，并且其价格受到投机、技术发展、法规政策以及其他因素的影响非常大，导致其价格波动性也更加显著。低杠杆资金利用率相对较低但同时风险较低：低杠杆意味着投资者无法大规模放大小额资金产生的收益，所以资金利用率也相对较低。但杠杆越低，使用的借贷资金越少，因此相对风险也越低。新手投资者对于风险的控制：对于新手投资者来说，由于他们可能不完全理解市场风险，使用低杠杆或者无杠杆可能会更为稳妥，这样可以防止他们在不了解情况的情况下承担过高的损失。虚拟货币合约杠杆如何计算？以前没有尝试过杠杆交易的投资者可能不太熟悉如何计算虚拟货币合约杠杆。以下我们用BTC/USDT交易，1张合约 = 0.01 BTC，杠杆10倍，最低初始保证金率10.00%进行举例。如果投资者使用10倍杠杆在比特币价格涨到4万美元的时刻买入一张BTC/USDT合约，则投资者需要动用的本金是40000（比特币价格）× 0.01（1张合约）÷ 10（交易杠杆）= 40美元。使用加密货币杠杆交易需要哪些条件和限制？在上面的例子中我们提到了初始保证金的概念。杠杆交易通常要求投资者在其帐户中有一定的自有资金，这被称为『初始保证金』。这是为了应对潜在的损失，确保投资者有足够的资金来支持其头寸。在上面的例子中投资者实际控制了400美元的交易标的价值（40000 x 0.01），初始保证金率10.00%，那么账户中就至少要有40美元。除了初始保证金以外，交易平台还会设立所谓的『维持保证金』的要求。维持保证金是指在杠杆交易中，为了确保投资者有足够资金来支持其头寸，而需要维持在帐户中的最低资金水平。这有助于避免杠杆交易者因市场波动而产生的损失超过其可承受的范围。假设在上述的例子中交易平台规定的维持保证金为5%，则投资者需要保证账户中的资金不得低于20美元（40000 x 0.01 x 5%）。一旦比特币价格大幅下跌导致投资者账户内的资金余额不足20美元，那么交易平台可能会向投资者发出margin call（追加保证金的通知）或者直接强行关闭投资者的仓位。加密货币杠杆交易涉及哪些费用？虽然交易平台在费用的项目和水平方面各有不同，但以下费用是常见的虚拟货币杠杆交易中会涉及的费用：利息费用：如果你通过杠杆交易借入资金进行交易，则可能需要支付利息费用。这称为融资成本，通常以一定的利率计算，根据你所借的资金额和借贷的期间来计算。交易手续费/点差：并非每个交易平台都会对每笔交易征收手续费。有些提供差价合约（CFD）交易的平台会以点差（spread）作为主要的交易费用，而不收取额外的手续费。需要注意的是某些平台会在特殊情况下（如突然事件、虚拟货币价格突然出现大幅波动时）增加点差，投资者需要关注平台的具体规则以确定点差的成本。隔夜费用：如果你保持虚拟货币头寸过夜（即并非日内交易），则可能会产生隔夜费用，也称为过夜利息（overnight interest）。这是因为杠杆交易中，头寸的持有需要承担融资费用。杠杆交易利润分享：某些交易平台可能要求与交易者分享杠杆交易的利润。分享的比例可能会随着交易的盈利而增加。这一点需要交易者在选择交易平台时留意具体细则。在进行虚拟货币杠杆交易时，如何管理风险？虚拟货币杠杆交易是一把双刃剑，一方面可以让个人投资者实现“以小博大”，以较少的自有资金撬动更高额的交易资本。但另一方面杠杆也会放大投资头寸的价格波动，让风险管理更困难，以下我们给投资者提出几点管理风险方面的建议：设定止损点：相比常规交易，采用杠杆交易会放大价格波动，投资者务必为每个交易设定明确的止损点以控制最大损失。要注意某些小众的虚拟货币可能缺少活跃的交易市场，投资者需要关注止损价格能否成交。合理选择杠杆倍数：投资者切忌过度使用杠杆。选择一个合理的杠杆倍数，使得你的头寸能够应对市场波动，同时降低潜在的损失。对于价格波动剧烈的虚拟货币投资者不宜使用过高的杠杆。关注不同交易时间段带来的风险： 考虑市场的时间和波动性，某些时间段可能比其他时间更容易产生大幅波动，需要投资者更多地关注。简单3步，开启你的交易之旅1注册填写资讯并提交您的申请2入金通过多种方式可快速存入资金3交易发掘交易机会及快速下单立即开始免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点，不代表mitrade官方立场，也不能作为投资建议。文章内容仅做参考，读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前，您应该寻求独立财务顾问的建议，以确保您了解风险。差价合约（CFD）是杠杆性产品，有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人，请谨慎投资。查阅详情这篇文章有帮到你吗？相关文章什么是冷钱包？如何选择和使用冷钱包？ 2023年冷钱包推荐人们对冷钱包的需求急剧增加，想通过冷钱包保管加密资产。然而，市场上有许多不同的冷钱包，它们有什么不同？应该如何选择？怎么使用呢？本文将为您作答。作者  Mitrade 分析师人们对冷钱包的需求急剧增加，想通过冷钱包保管加密资产。然而，市场上有许多不同的冷钱包，它们有什么不同？应该如何选择？怎么使用呢？本文将为您作答。【铭文铸造】BRC-20全网最简单攻略丨手把手教你铸造铭文需要提前准备比特币、钱包、代打平台3个东西，具体操作非常简单，请看教程。作者  区块链思维需要提前准备比特币、钱包、代打平台3个东西，具体操作非常简单，请看教程。虚拟货币买卖or交易? 马来西亚合法虚拟货币交易平台及交易所推荐在这篇文章中，我将为您详细分析虚拟货币买卖和交易的区别和各自进行流程，以及介绍您可以在哪些虚拟货币交易所和交易平台交易或买卖虚拟货币，仅供您在投资虚拟货币时参考。作者  Mitrade在这篇文章中，我将为您详细分析虚拟货币买卖和交易的区别和各自进行流程，以及介绍您可以在哪些虚拟货币交易所和交易平台交易或买卖虚拟货币，仅供您在投资虚拟货币时参考。在哪购买比特币最好？ Top3虚拟货币交易所排名及推荐市场上已经有虚拟货币交易所600多个。大大小小的交易所各有优缺点，如何选择适合自己的比特币交易所成了很多朋友头疼的难题。作者  Mitrade 分析师市场上已经有虚拟货币交易所600多个。大大小小的交易所各有优缺点，如何选择适合自己的比特币交易所成了很多朋友头疼的难题。​玩虚拟货币的10种快速赚钱方法接下來，我们将介绍10种玩虚拟货币快速赚钱的方法，但是免费赚取比特币的方法可能不会很有效，因为这个世界“没有什么是免费的”，要获得比特币，你需要投入很多时间和精力，而且收益很低或者就只是在浪费时间..作者  Block Tao接下來，我们将介绍10种玩虚拟货币快速赚钱的方法，但是免费赚取比特币的方法可能不会很有效，因为这个世界“没有什么是免费的”，要获得比特币，你需要投入很多时间和精力，而且收益很低或者就只是在浪费时间..实时报价比特币69342.01+69402.01 (+1.46%)交易以太币3904.63交易莱特币87.88交易瑞波币0.6084交易文章目录什么是虚拟货币杠杆？虚拟货币杠杆交易与普通的虚拟货币交易有何不同？哪些平台提供加密货币杠杆交易？虚拟货币合约杠杆如何计算？使用加密货币杠杆交易需要哪些条件和限制？加密货币杠杆交易涉及哪些费用？在进行虚拟货币杠杆交易时，如何管理风险？实时报价比特币69342.01+69402.01 (+1.46%)交易以太币3904.63交易市场行情热门外汇商品股票指数加密货币快讯全部外汇商品股票指数加密货币技术分析财经指标头条全部宏观经济商品外汇股票加密货币热点专题交易工具财经日历交易策略投资学习投资课堂投资博客全部商品外汇股票指数加密货币更多关于我们专家团队编辑政策下载方式App StoreGoogle PlayMacOSWindows内容合作请联系：contentcollab@mitrade.com关注我们的社群* 参考、分析和交易策略由第三方提供商Trading Central提供，观点基于分析师的独立评估和判断，未考虑投资者的投资目标和财务状况。风险警告：交易有可能导致您损失全部资金。场外衍生品交易并不适合所有人。敬请在使用我们的服务前仔细阅读我们的法律文件，并确保在交易前充分了解所涉及的风险。您并不实际拥有或持有任何相关基础资产。Mitrade不提供任何关于购买、持有或出售差价合约的建议、推荐或意见。我们提供的所有产品都是以全球资产作为基础的场外衍生品。Mitrade提供的所有服务仅基于执行交易指令。Mitrade是由多家公司共同使用的业务品牌，透过以下公司进行运营：Mitrade International Ltd是本网站描述的或可提供使用的金融产品的发行人。Mitrade International Ltd获毛里求斯金融服务委员会（FSC）授权并受其监管，许可证号码为GB20025791，注册地址是：6 St Denis Street, 1st Floor River Court, Port Louis 11328, MauritiusMitrade Global Pty Ltd注册号码为ABN 90 149 011 361, 澳大利亚金融服务牌照 (AFSL) 号码为 398528。Mitrade Holding Ltd获开曼群岛金融管理局（CIMA）授权并受其监管，SIB牌照号码为1612446。本网站资讯不针对美国，加拿大，日本，新西兰的居民；本网站资讯也不适合由于其发布或使用而违反当地法律或法规的任何国家或司法管辖区的任何人使用。敬请注意英语是我们服务所使用的主要语言，亦是我们所有合同文件中具有法律效力的语言。其他语言译本仅供参考，文译如与英文有歧义，概以英文为准。SSL 安全通讯加密。© Mitrade版权所有， 保留一切

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